डीप आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों में व्यापार करने का चलन भारत में बढ़ती लोकप्रियता हासिल कर रहा है, विशेष रूप से बाजार रणनीति लागू करने, हेजिंग और बाजार में उतार-चढ़ाव से आय प्राप्त करने के लिए।
भारत में कई ब्रोकरों द्वारा डीप-आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्प खरीदने पर अक्सर रोक लगा दी जाती है।
आइए इन प्रतिबंधों के कारणों पर गौर करें और सुदूर ओटीएम विकल्पों में व्यापार करने का तरीका खोजें।
दूर OTM विकल्पों को समझना:
फ़ार ओटीएम विकल्पों में स्ट्राइक कीमतें होती हैं जो मौजूदा बाजार मूल्य से काफी भिन्न होती हैं।
ये विकल्प अधिक जोखिम भरे हैं लेकिन बाजार मूल्य के करीब वाले विकल्पों की तुलना में कम महंगे हैं।
फ़ार ओटीएम विकल्प हेजिंग और सट्टेबाजी दोनों के लिए महत्वपूर्ण हैं।
वे अपनी महत्वपूर्ण लाभ क्षमता के कारण लाभ कमाने की क्षमता प्रदान करते हैं।
फ़ार OTM विकल्प क्यों महत्वपूर्ण हैं?
सस्ती सुरक्षा: हेजिंग पोर्टफ़ोलियो के लिए ओटीएम विकल्पों की लागत एटीएम या आईटीएम विकल्पों से कम है।
बढ़ा हुआ लाभ: आप जिस परिसंपत्ति का व्यापार कर रहे हैं उसमें छोटे मूल्य परिवर्तन से ओटीएम विकल्प आपके लाभ को बढ़ाते हैं।
सीमित नुकसान: अधिकतम नुकसान विकल्प लागत के बराबर होता है, जो असीमित नुकसान से बचाता है।
अधिक विकल्प: अनुरूप जोखिम हेजिंग के लिए अधिक स्ट्राइक मूल्य विकल्प।
समय क्षय का लाभ: OTM विकल्प तेजी से क्षय होते हैं, जिससे बचाव लागत कम हो जाती है।
हालाँकि, OTM विकल्पों का उपयोग करने की कमियों पर विचार करना महत्वपूर्ण है:
आईपीएम समाप्त होने की कम संभावना: यदि बाजार विपरीत दिशा में चलता है तो फार ओटीएम विकल्प प्रभावी बचाव नहीं हैं।
भावनात्मक प्रभाव: OTM विकल्प के नुकसान के लिए तैयार रहें, जोखिमों को संभालें।
विशेषज्ञता: उन्नत ओटीएम विकल्प समझ। नौसिखियों के लिए नहीं.
एक भरोसेमंद ब्रोकर चुनें, जो व्यापक रेंज की पेशकश करता है। अन्य लोगों के पैसे (ओपीएम) के लिए विकल्प और कठिन परिस्थितियों या तकनीकी समस्याओं में भी जोखिमों के प्रबंधन के लिए बहुत अच्छा समर्थन है।
भारत में फार ओटीएम विकल्प खरीदना क्यों अवरुद्ध है?
भारत में केवल कुछ ब्रोकर ही कुछ महत्वपूर्ण कारणों से फार ओटीएम विकल्पों में व्यापार करने की अनुमति देते हैं।
नियामक प्रतिबंध: दूरस्थ ओटीएम अवरुद्ध होने का एक मुख्य कारण नियामक प्रतिबंध है।
ओपन इंटरेस्ट (ओआई) प्रतिबंध: सेबी सभी ब्रोकरों के बीच प्रत्येक विकल्प अनुबंध के लिए कुल बकाया स्थिति (ओपन इंटरेस्ट) पर सीमा लगाता है, जिससे बड़े ब्रोकरों की आय सीमित हो जाती है; आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला की पेशकश करने की क्षमता।
जोखिम प्रबंधन संबंधी चिंताएं: जब ब्रोकर आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों में व्यापार में मदद करते हैं तो उन्हें अधिक जोखिम और उनकी प्रतिष्ठा को संभावित नुकसान का सामना करना पड़ता है। इन विकल्पों के लाभदायक होने की संभावना कम है। नियामक निवेशकों को अत्यधिक जोखिम और संभावित नुकसान से बचाना चाहते हैं, इसलिए वे इन विकल्पों में व्यापार को सीमित करते हैं।
निवेशक सुरक्षा: पैसे से बाहर के विकल्पों को सीमित करने से यह सुनिश्चित होता है कि नए व्यापारी बहुत अधिक जोखिम न उठाएं जिसे वे पूरी तरह से समझ नहीं पाते हैं। सेबी जैसे नियामक निवेशकों की सुरक्षा करने और उन्हें बाजार में अस्थिरता पैदा करने से रोकने का प्रयास करते हैं।
तरलता संबंधी चिंताएं: सुदूर ओटीएम विकल्पों में आम तौर पर कम ट्रेडिंग वॉल्यूम और सीमित तरलता होती है, जिससे फिसलन बढ़ जाती है और ट्रेडिंग लागत बढ़ जाती है। विनियामक प्रतिबंध यह सुनिश्चित करते हैं कि व्यापार के लिए पर्याप्त तरलता वाले विकल्प उपलब्ध हैं, जिससे बाजार की दक्षता बढ़ती है।
बाज़ार की गतिशीलता:
सीमित मांग: भारत में आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों की मांग अपेक्षाकृत कम है, क्योंकि खुदरा निवेशक कम जोखिम वाली रणनीतियों को प्राथमिकता देते हैं।
बाज़ार की स्थिरता: भारत में नियामक दूर-दराज के विकल्पों पर सीमाएं लगाकर बाजार को स्थिर रखना चाहते हैं और बहुत अधिक सट्टेबाजी को रोकना चाहते हैं।
डिस्काउंट ट्रेडिंग: भारतीय ब्रोकर कम लागत वाले कमीशन और रियायती ट्रेडिंग मॉडल पर प्रकाश डालते हैं, जो आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।
तकनीकी और संसाधन बाधाएँ:
बुनियादी ढाँचे की आवश्यकताएँ: छोटे दलालों के पास विविध ओटीएम विकल्पों को प्रभावी ढंग से संभालने के लिए संसाधन नहीं हो सकते हैं।
अनुपालन लागत: ओटीएम विकल्पों के लिए सेबी नियम और जोखिम प्रबंधन महंगे हैं, खासकर छोटे और amp; उच्च मात्रा वाली फर्में।
प्रतिस्पर्धा और वैकल्पिक फोकस:
प्रतिस्पर्धी परिदृश्य: भारतीय ब्रोकरेज परिदृश्य अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है, नए खिलाड़ी लगातार बाजार में प्रवेश कर रहे हैं।
हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि स्थिति विकसित हो रही है:
बढ़ती मांग: जैसे-जैसे भारतीय बाजार परिपक्व हो रहा है और अनुभवी व्यापारी बढ़ रहे हैं, ओटीएम विकल्पों की मांग धीरे-धीरे बढ़ रही है। कुछ अच्छे ब्रोकर इस प्रवृत्ति को स्वीकार कर रहे हैं और बेहतर के साथ समर्पित प्लेटफॉर्म पेश कर रहे हैं। जोखिम प्रबंधन से उन्नत व्यापारियों को लाभ हो रहा है।
तकनीकी प्रगति: तकनीकी प्रगति कुछ लोगों के लिए इसे आसान और अधिक लागत प्रभावी बना सकती है दलाल कई अन्य के विपरीत ओटीएम विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला की पेशकश करते हैं।
कौन से ब्रोकर भारत में फार ओटीएम विकल्प की अनुमति देते हैं?
हालांकि भारत में आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्प खरीदना सीमित है, कुछ दलालऐसे विकल्प अनुबंधों की अनुमति देते हैं जो मौजूदा बाजार मूल्य से बहुत दूर हैं, जो आज के व्यापारियों को संतुष्ट करते हैं; जरूरतें.
ऐसा ही एक प्रसिद्ध_11100000-0000-0000-0000-00000000111_ब्रोकर है IIFL Securities .
वे व्यापारियों को अपने विचारों को बेहतर ढंग से क्रियान्वित करने में मदद करने के लिए मार्जिन ट्रेडिंग और अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें (बीएनपीएल) विकल्प भी प्रदान करते हैं।
अनुमत दूर OTM विकल्पों का उदाहरण:
यहां उस प्रतिशत का एक उदाहरण दिया गया है जिसे डीप आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों के लिए अनुमति दी जा सकती है।
विकल्प खरीदें :
सूचकांक: आप LTP के 20% के भीतर OTM विकल्प खरीद सकते हैं।
स्टॉक: OTM विकल्प LTP से 20% अधिक तक खरीदे जा सकते हैं।
आइए चीजों को सरल बनाएं। यदि निफ्टी इंडेक्स 22000 पर है और हमारे पास 20% रेंज है, तो इसका मतलब है कि हम 4400 अंक बढ़ा या घटा सकते हैं।
इसलिए, किसी भी विकल्प की समाप्ति के लिए, 17600 और 26400 के बीच स्ट्राइक मूल्य चुनें।
बेचने के विकल्प:
सूचकांक: जब आप सूचकांकों के लिए आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प बेचते हैं, तो स्ट्राइक मूल्य पर कोई विशेष सीमा नहीं होती है।
स्टॉक: लेकिन, आउट-ऑफ-द-मनी स्टॉक विकल्प बेचने के लिए 30% की सीमा है।
याद रखें:
डीप आउट ऑफ द मनी (ओटीएम) विकल्पों में ट्रेडिंग वॉल्यूम कम हो सकता है, जिससे वे अतरल हो जाएंगे।
डीप ओटीएम विकल्पों में व्यापार करते समय, मार्केट ऑर्डर के बजाय लिमिट ऑर्डर का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है।
कम ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण स्टॉक विकल्पों के लिए बाज़ार ऑर्डर प्रतिबंधित हो सकते हैं।
चुनें सर्वश्रेष्ठ ब्रोकर यह आपकी आवश्यकताओं, जोखिम पर निर्भर करता है सहनशीलता, और व्यापार शैली।
ब्रोकरों का उपयोग करें जैसे IIFL Securities & अपनी रणनीतियों के हिस्से के रूप में आज ही फार ओटीएम विकल्पों को क्रियान्वित करने का आनंद लें।